Acti500 es un fondo de inversión de Actinver casa de bolsa, y uno de sus productos que junto con Robotik y DINN suelen ser los más populares y mas publicitados. Seguramente has escuchado hablar de este fondo en alguna página de internet, YouTube, o quizá a tu asesor. Cómo siempre, la pregunta más importante es ¿Te conviene a ti? Pues vamos a plantearlo con datos, argumentos, y contándote mi experiencia personal utilizando este fondo ya por algunos años.
Invertir en Acti500
Como mencionamos, este fondo pertenece a la casa de bolsa Actinver. Y toda su información puede ser revisada desde la página de la casa de bolsa.
Dentro de esta página encontrarás varios documentos, pero los que te recomendamos mirar son: fact sheet, DICI, y los documentos de carteras mensual y semanal. Este fondo está administrado activamente por gente de Actinver, a diferencia de una opción pasiva como por ejemplo invertir en ETF’s. Invertir activamente significa que la gente de Actinver va a decidir cuándo comprar o vender los activos del fondo- Estos pueden ser divisas, títulos de acciones, ETFs etc.
Comisiones del Fondo Acti500
Para entender las comisiones de este fondo vamos a ir de la mano a ver el documento DICI de la página de Actinver.
En este documento (te adjuntamos la captura de pantalla para que te puedas ubicar), las comisiones de este fondo son:
- Por comprar acciones: 1%
- Por manejo de activos: 1.5% Anual
- Otras: 0.04
¿En qué invierte Acti500?
Para revisar en que invierte vamos a ir al documento de cartera semanal o mensual (te dejamos también una captura de pantalla). En general, podemos concluir que Acti500 invierte en ETF’s que intentan replicar al S&P500 tales como VOO, SPY, o SPGL, que por cierto, si estás interesado en invertir en esta opción por tu cuenta, tenemos un artículo y video sobre como invertir en el S&P500 desde México.
¿Cuál ha sido el rendimiento de Acti500?
Al estar conformado en su mayoría por ETF’s que siguen al S&P500, tu rendimiento estará dictado por tres cosas:
- El rendimiento general de los ETF que repliquen al S&P500
- El manejo activo por parte de Actinver
- Las comisiones de compra y manejo del fondo
El primero es fácil de entender, tu rendimiento se deberá parecer a la forma que tenga esta gráfica en el futuro:
No hay mucha ciencia. Donde las cosas van a variar es en el manejo activo de Actinver. Activamente quiere decir que la gente del fondo decide qué y cuándo se compra o se venden los activos por los que está compuesto el fondo. Ellos son los capitanes del barco, por así decirlo. De acuerdo a estudios que ellos hagan, pueden decidir si es un buen o mal momento para comprar o para vender activos, por ejemplo, en el caso que pronostiquen una caída del mercado.
A esta acción específica se le llama market timing, y es parte del manejo activo, sin embargo, como se ha demostrado en estudios, no suele ser una estrategia ganadora. Esto significa que a pesar de que pueda sonar como un valor agregado, es todo lo contrario. Al adquirir cualquier fondo activamente administrado, estas asumiendo un riesgo que no suele ser positivo, la mayoría de las veces.
Finalmente, al rendimiento que tengas de Actinver, hay que restar las comisiones. Eso explica por qué cuando se compara con el S&P500 hay veces que ganas menos con Acti500. En la siguiente imagen podemos ver que Acti500 tuvo un rendimiento ligeramente mejor en lo que va del año, sin embargo, después de las comisiones vemos que Acti500 tiene un rendimiento neto de 17.38 mientras que el S&P500 tuvo 18.19, osea 0.81%.
Quizá esto no parezca mucho, pero con el tiempo, creeme que va a hacer una diferencia en tus rendimientos.
Impuestos
Así como cualquier inversión de renta variable, al ser socio de este fondo hay que pagar el 10% sobre tus ganancias. Siempre queremos recalcar el apartado de los impuestos para que no tengas problemas con el SAT. Te recomendamos acudir con tu contador de confianza antes de invertir en el fondo, esto para que te prepare para todas tus nuevas obligaciones fiscales.
Mi opinión
El fondo no es para nada malo, sin embargo el valor agregado que implica ese 1.54% de comisiones, sin contar el 1% de comisión de compra, no lo veo congruente para una persona común y corriente. Yo lo tengo contratado y uno de los valores agregados que debería tener es la atención con el cliente. El fondo lo tengo contratado desde hace unos 3 años y en total he recibido menos de 3 llamadas para al menos checar como andaba.
Esta de hecho, fue una de las razones por las que decidí aprender a invertir por mi cuenta. La atención de mis asesores personalmente ha sido mala. En ocasiones no sabían explicarme las cosas que preguntaba, y en alguna ocasión hicieron mal las cosas y compraron fondos que yo no les dije (y aun así yo tuve que asumir las consecuencias monetarias). Simplemente no veo una razón para estar invirtiendo más dinero con sus fondos administrados, así que desde hace tiempo no invierto más dinero del que ya tengo.
Si quieres tener un portafolio como el de Acti500 estarás mejor comprando un ETF que replique al S&P500 por tu cuenta desde GBM, o la propia plataforma de Actinver Bursanet, por una fracción del costo Riesgo añadido. Si te da miedo hacerlo tu mismo, no te preocupes, aquí hay un tutorial de la mano de cómo hacerlo con GBM.
Puede ser contratado como PPR
Está quizá sea la única instancia en la que creo que podría tener valor para una persona común. Si estás interesado en los planes personales de retiro, esta puede ser una buena opción para tomar en cuenta a día de hoy. Hasta ahora no está autorizado que tu puedas hacer tu propio portafolio para el retiro, por lo que si invertir en el S&P500 es una opción que tienes contemplada como plan de retiro, esta puede ser una de las pocas formas de hacerlo actualmente.
¿Lo recomiendo?
Mi recomendación va teniendo en cuenta productos disponibles actualmente y comparándolos entre ellos. Por lo que para un inversionista común, no recomiendo absolutamente nada el fondo de Acti500. Si quieres invertir en lo que invierte este fondo, puedes adquirir un ETF que siga al S&P500 de tu preferencia por 51 veces menos el costo que te cobra Actinver por hacer prácticamente lo mismo (utilizando las comisiones de VOO para sacar el calculo de este ejemplo 1.54 vs 0.03). Además, el costo por comprar el fondo de 1% es 4 veces mayor que adquirir el ETF por tu cuenta. La única ventaja respecto a hacerlo por tu cuenta es que no hay comisión por venta.
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